Aleris 公布2011年第二季度业绩

俄亥俄州比奇伍德2011年8月8日电 /美通社亚洲/ -- Aleris 今天公布了截至2011年6月30日的季度业绩。

业绩摘要

• 2011年第二季度的销量较上年同期增长10%，根据该公司巴西回收业务的出售进行了调整。这项增长加上伦敦金属交易所 (LME) 价格和轧制利润率的提高，促使第二季度营收较上年同期增长28%，达13亿美元。
• 2011年第二季度可归于 Aleris International, Inc. 的净盈余为5600万美元，而上年同期为22亿美元。若不计与该公司脱离破产保护相关的22亿美元收益，该公司在2010年第二季度录得6000万美元的净亏损。
• 2011年第二季度调整后 EBITDA 为9500万美元，较上年同期的7300万美元增长30%。截至2011年6月30日的12个月的调整后 EBITDA 总计达3.09亿美元。
• 2011年第二季度经营活动产生的现金为8100万美元，而2010年第二季度则使用了4600万美元现金。
• 截至2011年6月30日，在支付了1亿美元的股息之后，该公司拥有7.41亿美元的流动资金，其中包括5.53亿美元的可用循环信用贷款和1.88亿美元的现金。
• 该公司调整了其循环信用贷款，将较大额度提高1亿美元至6亿美元，并将期限延长至2016年6月。
• Aleris 与空客 (Airbus) 新签署了一份五年期合约，为空客的全球性项目提供各种铝合金板材。
• 由于在中国新建一家板材厂，第二季度资本支出有所增加。

(1)   Aleris International, Inc. 是 Aleris Corporation 旗下全资子公司。Aleris Corporation 是一家控股公司，原名 Aleris Holding Company，其资产、负债和运营仅涉及 Aleris International, Inc. 一家公司。Aleris Corporation 的经营业绩和 Aleris International, Inc. 相同。

Aleris 于2010年6月1日脱离第11章破产保护。这就致使脱离破产保护的该公司被视为一家新实体，以便进行财务报告。因此，该公司在2010年6月1日之后的财务报表（该日期之后的该公司及相关财务业绩参考，“脱离破产保护后”）与2010年6月1日之前的财务报表（该日期之前的该公司及相关财务业绩参考，“脱离破产保护前”）没有可比性。尽管如此，该公司还是对其调整后 EBITDA 表述中重要的差异部分进行了调整。为了在本新闻稿中讨论经营业绩，脱离破产保护后和脱离破产保护前的业绩已经进行了合并，得出截至2010年6月30日的3个月和6个月的“合并”业绩。这些时期的所有经营业绩均为合并业绩。

Aleris 公布的2011年第二季度营收为13亿美元，而上年同期为10亿美元，这是受出货量、轧制利润率和铝价提高的推动。2011年第二季度可归于 Aleris International, Inc. 的净盈余总计达5600万美元，若不计与该公司脱离破产保护相关的22亿美元收益，2010年第二季度的净亏损为6000万美元。2010年第二季度净盈余受到下列因素的不利影响：通过初始和购买会计法以公允价值记录库存和其它项目所造成的2900万美元损失，以及与该公司脱离破产保护前资本结构相关的更高的利息费用和汇兑损失。

2011年第二季度调整后 EBITDA 总计为9500万美元，而上年同期为7300万美元。根据2010年12月巴西回收工厂的出售进行调整之后，销量增长10%，此外，飞机、汽车和运输业销量的显著提高推动了更具盈利性的销售组合，这些因素对经营业绩产生了积极的影响。调整后 EBITDA 还受益于利润率的提高，这是因为更高的轧制利润率和更好的废料价差远远抵消了通货膨胀和其它成本压力。

截至2011年6月30日，该公司的长期债务主要包括总额达5亿美元、利率为7.625%的优先票据、总额为4500万美元的可交换票据，以及 Aleris 中国合资企业所持600万美元的无追索权定期贷款债务。截至2011年6月30日，在支付了1亿美元的股息之后，Aleris 拥有7.41亿美元的流动资金，其中包括5.53亿美元的可用循环信用贷款和1.88亿美元的现金。

北美轧制产品部门

2011年第二季度，北美轧制产品部门盈余较上年同期增长700万美元，达2000万美元。该部门调整后 EBITDA 增长300万美元，达3000万美元，增幅为11%。经营业绩的提高归功于销量的增长、定价的同比改善和废料流的改善（提高了废料利用率并改善了废料价差）。2011年第二季度的销量同比有所提高，这主要是受该公司运输和其它一般工业部门需求大幅增长的推动。分销商销量稍有提高，面向建筑相关客户的销量依然疲软，这是因为住宅施工行业继续保持疲弱态势。定价计划促使轧制利润率继续实现同比增长，并使该部门得以远远抵消通货膨胀对商品成本造成的压力。但是，与 Aleris 现有产品组合相关的外部加工成本的提高对单位成本生产力造成了影响，并对上文讨论的销量、定价和废料收益造成了一定的影响。

美洲回收和特种合金部门

2011年第二季度，美洲回收和特种合金部门盈余为2200万美元，较上年同期的1400万美元增长800万美元。2011年第二季度，该部门调整后 EBITDA 较上年同期的1700万美元增长600万美元，达2300万美元，增幅为35%。经营业绩受到北美汽车行业需求和回收销量增长的积极影响。若不计出售巴西工厂的影响，2011年第二季度的出货量较上年同期增长14%。该季度的部门业绩受到金属价差收窄的不利影响。但是，这一影响被 LME 价格的上涨（提高了某些回收产品的售价）所抵消。与 Aleris 运营系统 (AOS) 相关的生产力改进对季度业绩产生了进一步的影响，继续抵消通货膨胀并导致现金转换成本再创新低。2011年第二季度的部门业绩还包括与收回先前勾销的应收账款和保险收益相关的400万美元收益。

欧洲部门

2011年第二季度，欧洲部门盈余较上年同期增长2800万美元，达4300万美元。该部门调整后 EBITDA 较上年同期增长1600万美元，达5100万美元，增幅为47%。经营业绩的改善是受整个部门销量提高的推动，轧制产品中最具盈利性的产品类别实现强劲的两位数增长，包括航空航天板材、其它热处理和汽车板材。欧洲回收业务继续受益于稳固的汽车需求。此外，该部门还继续受益于先前执行的提价所带来的更高轧制利润率，这一点加上生产力和 AOS 产生的持续收益，远远抵消了通货膨胀的压力。2011年第二季度部门盈余的同比增长还要归因于2010年第二季度与采用购买会计法增记库存以达到公允价值相关的2400万美元销售成本。这部分被1000万美元不利的金属价格滞后变化所抵消。初始会计法和金属价格滞后对调整后 EBITDA 均没有影响。

年初至今的业绩

在截至2011年6月30日的6个月里，Aleris 公布的营收为25亿美元，而上年同期为20亿美元。在截至2011年6月30日的6个月里，可归于 Aleris International, Inc. 的净盈余总计为1.14亿美元，而上年同期为22亿美元。若不计与该公司重组和脱离破产保护相关的22亿美元收益，该公司在截至2010年6月30日的6个月里录得4500万美元的净亏损。

在截至2011年6月30日的6个月里，调整后 EBITDA 总计为1.73亿美元，较上年同期增长35%。此外，在截至2011年6月30日的12个月里，调整后 EBITDA 总计为3.09亿美元。

电话会议与网播信息

Aleris 将于东部标准时间2011年8月8日上午11:00召开电话会议。董事长兼首席执行官 Steven J. Demetriou 和执行副总裁兼首席财务官 Sean M. Stack 将主持会议讨论业绩。

欲参加电话会议，可拨打1-877-398-9483或1-760-298-5072（国际电话），参考识别码：85955601，或登录该公司网站 http://www.aleris.com/。电话会议重播将在该公司网站的“投资者关系”(Investor Relations) 板块发布。

前瞻性陈述

本新闻稿包含的某些陈述属于联邦证券法界定的“前瞻性陈述”。有关该公司看法和预期的陈述以及一些包含“可能”、“能够”、“将要”、“应该”、“将”、“相信”、“预计”、“预期”、“计划”、“估计”、“目标”、“预测”、“期待”、“打算”等措辞和意在暗示未来事件和情形的类似表述均构成前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关未来成本和商品价格、产量、行业趋势、该公司产品和服务需求、预期成本节约、新产品或设施的预期收益以及预期经营业绩的陈述。前瞻性陈述涉及一些已知和未知的风险和不确定性因素，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含或暗示的情况出现重大差异。可能会导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗含的情况产生重大差异的重要因素包括但不局限于：（1）该公司成功实施业务战略的能力；（2）铝业、该公司最终用户细分行业以及客户所在行业的周期性；（3）该公司满足大量资本投资需求的能力；（4）全球或地区一般经济状况的变化；（5）该公司与客户达成有效的铝、天然气以及其它商品衍生物协议，以有效控制商品价格波动和金属定价变动对该公司影响的能力；（6）原材料和能源成本的增加；（7）该公司主要客户订单量的流失或保持；（8）该公司实现充足现金流以便为资本支出需求和债务偿付义务提供资金支持的能力；（9）竞争对手的定价活动、铝与可替代材料之间的竞争以及该行业细分领域竞争带来的综合影响；（10）全球投资和经营业务的风险，包括政治、社会、经济、货币和监管因素；（11）环境、劳动、健康和安全法下的义务与成本；以及（12）该公司向美国证券交易委员会 (Securities and Exchange Commission) 提交的文件中讨论的其它因素，包括其中名为“风险因素”(Risk Factors) 的部分。投资者、潜在投资者以及其他读者在评估前瞻性陈述时需仔细考虑这些因素，不要过度依赖这些前瞻性陈述。无论是由于新信息、未来事件还是其它因素（除非是法律要求的），该公司概不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

非“公认会计准则”(GAAP) 财务指标

除了依据 GAAP 公布的财务业绩，本新闻稿中还包括有关“调整后 EBITDA”以及“部门调整后 EBITDA”的信息。这些非 GAAP 财务指标未计入利息收益和费用、所得税、折旧与摊销、金属价格滞后、重组项目（净值）、衍生金融工具未实现收益和亏损、重组和减损费用、通过新起点和购买会计法以公允价值计量资产的影响、债务水平计算相关的汇率损益、股票薪酬费用、启动费用以及其它某些损益。金属价格滞后代表计入该公司营收中的铝价格确定时间与计入销售成本中的铝购买价格确定时间之间的时间差所产生的财务影响。一般来说，这种滞后将在原铝价格提高时增加该公司盈余和 EBITDA，而在原铝价格下降时又将削减该公司盈余和 EBITDA。该公司现在希望通过使用衍生金融工具来减小这种影响。金属价格滞后扣除了该公司衍生金融工具的已实现损益。该公司在测定调整后 EBITDA 时未计入金属价格滞后因素，因为它不是该公司基础业务业绩的指标。

该公司对于这些非 GAAP 指标的计算很可能与其它公司计算类似名称或已定义术语所使用的方法有所不同。非 GAAP 财务指标作为分析工具有一定的局限性，因此投资者应结合 Aleris 依据 GAAP 记录的财务业绩指标，而不是孤立考虑该指标或将其替代或凌驾于依照 GAAP 公布的财务业绩，包括 Aleris International, Inc. 的税前收益（亏损）和净收益（亏损）。投资者可查看相关表格，对照调整后 EBITDA 和部门调整后 EBITDA 与 GAAP 可比数据。管理层利用调整后 EBITDA 和部门调整后 EBITDA 作为绩效衡量指标，认为该指标为该公司循环信用贷款的相关方以及利率为7.625%的优先票据的持有者提供了理解该公司经营业绩及其基础业务当前表现的更多信息。此外，调整后 EBITDA（包括金属买卖价变化滞后影响）是该循环信用贷款要求的部分契约的一部分，而 EBITDA（做了某些调整）是管理该公司利率为7.625%的优先票据的契约要求的某些契约的一部分。

Aleris 简介

Aleris 是一家铝轧制产品和挤压制品、铝回收和特种合金生产领域的非上市全球领导商。该公司总部位于俄亥俄州比奇伍德，在美洲、欧洲和亚洲运营着40多间生产厂房。垂询详情，请访问：http://www.aleris.com。

尽管 Aleris 未来需要遵守管理着利率为7.625%的优先票据的契约向美国证券交易委员会提交定期和现况报告，但是根据《1933年美国证券法》(Securities Act of 1933)（修订版）、《1934年美国证券交易法》(Securities Exchange Act of 1934)（修订版）和其它法律，该公司目前没有义务公开披露财务或其它商业信息。Aleris 可能会根据自己的意愿不时公开披露某些信息。

Aleris 认为本新闻稿中披露的信息在其发布之时是正确的。Aleris 概不承担更新本新闻稿中信息的责任。该公司敬告与 Aleris 进行任何交易的人或购买 Aleris 证券的投资者，可能有些有关 Aleris 的重要信息并未公开发布。

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