Aleris 公布2011年第三季度业绩

克利夫兰2011年11月7日电 /美通社亚洲/ -- Aleris International, Inc. 今天公布截至2011年9月30日的第三季度业绩。

业绩摘要

• 2011年第三季度的营收约为12亿美元，较上年同期增长18%。这一增长主要归因于伦敦金属交易所 (LME) 价格和轧制利润率的提高以及产品组合的改进。

• 2011年第三季度可归于 Aleris International, Inc. 的净盈余为2800万美元，而上年同期则为5400万美元。

• 2011年第三季度调整后 EBITDA 为9600万美元，较上年同期的7200万美元增长34%。截至2011年9月30日的12个月的调整后  EBITDA  总计达3.33亿美元。

• 受 EBITDA 增加和营运资本生产力提高的推动，2011年第三季度经营活动产生的现金为1.25亿美元，而上年同期则为7300万美元。

• 截至2011年9月30日，该公司拥有7.61亿美元的流动资金，其中包括4.95亿美元的可用循环信用贷款和2.66亿美元的现金。

• 随着该公司在中国镇江和比利时达菲尔的增长项目和回收业务按计划不断进展，第三季度的资本支出环比和同比均有所增加。

Aleris 于2010年6月1日脱离第11章破产保护。这就致使脱离破产保护的该公司被视为一家新实体，以便进行财务报告。因此，该公司在2010年6月1日之后的财务报表（该日期之后的该公司及相关财务业绩参考，“脱离破产保护后”）与2010年6月1日之前的财务报表（该日期之前的该公司及相关财务业绩参考，“脱离破产保护前”）没有可比性。尽管如此，该公司还是对其调整后 EBITDA 表述中重要的差异部分进行了调整。为了在本新闻稿中讨论经营业绩，脱离破产保护后和脱离破产保护前的业绩已经进行了合并，得出截至2010年9月30日的9个月的“合并”业绩。这些时期的所有经营业绩均为合并业绩。

受产品组合的改进以及轧制利润率和铝价提高的推动，Aleris 公布2011年第三季度营收约为12亿美元，而上年同期则约为11亿美元。2011年第三季度可归于 Aleris International, Inc. 的净盈余总计2800万美元，而上年同期则为5400万美元。得益于销量的增加、产品组合的改进和价格的上升，毛利润率实现增长，而2011年第三季度的净盈余则受到下列因素的不利影响：衍生金融工具按市值计价的未实现非现金估值变化、金属价格滞后与衍生工具的购买会计法的影响之间产生的2700万美元净值差异；与该公司发行5亿美元优先票据相关的900万美元利息费用的增加；欧元和美元之间汇率的波动使货币收益减少800万美元；以及与中国镇江合资公司相关的400万美元的启动费用。此外，该公司还在2011年第三季度终止了与已收购 Corus Group Ltd. 的 Tata Steel 之间签署的研发协议，并因此在该季度的销售与管理费用内增加了一笔1200万美元的一次性合同终止费。

2011年第三季度调整后 EBITDA 总计9600万美元，而上年同期为7200万美元。根据2010年12月巴西回收工厂的出售进行调整之后，销量增长3%。此外，飞机和汽车销量的显著提高推动了更具盈利性的销售组合，这些因素对经营业绩产生了积极的影响。调整后 EBITDA 还受益于利润率的提高，这是因为更高的轧制利润率、更好的废料和金属价差和生产率的提高远远抵消了通货膨胀和其它成本压力。 

截至2011年9月30日，该公司的长期债务主要包括总额达5亿美元、利率为7.625%的优先票据、总额为4500万美元的可交换票据，以及 Aleris 中国合资企业所持1100万美元的无追索权定期贷款债务。截至2011年9月30日，Aleris 拥有7.61亿美元的流动资金，其中包括4.95亿美元的可用循环信用贷款和2.66亿美元的现金。 

北美轧制产品部门

2011年第三季度，北美轧制产品部门盈余达1900万美元，较上年同期增长100万美元。该部门调整后 EBITDA 增长300万美元，达2700万美元，增幅为11%。该部门经营业绩的改善得益于轧制利润率和废料利用率的提高以及废料差价的改善。尽管运输部门需求不断增长，分销商部门的销量也略有回升，但该季度销量仍整体下降3%，这主要是因为建筑业客户接货量减少了15%。先前公布的定价计划导致轧制利润率不断实现同比增长，同时也使北美轧制产品部门能够大大抵消通货膨胀给商品成本造成的压力。

该部门2011年第三季度盈余实现同比增长是因为该部门调整后 EBITDA 有所增加以及金属价格滞后的变化，但同时也受到脱离破产保护程序后库存和其它项目公允价值评估产生的收益减少的不利影响。无论是新起点会计准则还是金属价值滞后，都对调整后 EBITDA 没有影响。

美洲回收和特种合金部门

2011年第三季度，美洲回收和特种合金部门盈余为1900万美元，较上年同期的1000万美元增长900万美元。2011年第三季度，该部门调整后 EBITDA 较上年同期的1200万美元增长900万美元，达2100万美元，增幅为72%。经营业绩受到北美汽车行业需求和回收销量增长的积极影响。若不计出售巴西工厂的影响，2011年第三季度的出货量较上年同期增长9%。该季度的部门业绩受到金属差价扩大、铝价上涨和巴西工厂出售的有利影响。巴西工厂的出售曾为2010年第三季度带来200万美元的 EBITDA 亏损。与 Aleris 运营系统 (AOS) 相关的生产力改进对季度业绩产生了进一步的影响，继续抵消通货膨胀。

欧洲部门

2011年第三季度，欧洲部门盈余较上年同期增长2100万美元，达4800万美元。该部门调整后 EBITDA 较上年同期增长1400万美元，达5800万美元，增幅为32%。经营业绩的提高主要是受产品组合改善的推动，轧制产品中最具盈利性的产品类别实现强劲的两位数增长，包括航空航天板材和汽车板材。欧洲回收业务继续受益于强劲的汽车需求，尽管销量同比增速较2011年上半年有所放缓。一次性收益和货币波动使该部门调整后 EBITDA 较上年同期进一步增长700万美元。

2011年第三季度，该部门盈余实现同比增长是因为该部门调整后 EBITDA 的增长和金属价格滞后产生的1800万美元的有利影响。这些增长被2011年第三季度该公司与 Tata Steel 的研发协议到期相关的1200万美元的合同终止成本所部分抵消。

年初至今的业绩

在截至2011年9月30日的9个月里，Aleris 公布的营收为大约38亿美元，而上年同期为大约31亿美元。在截至2011年9月30日的9个月里，归于 Aleris International, Inc. 的净盈余总计为1.42亿美元，而上年同期为大约22亿美元。若不计与该公司重组和脱离破产保护相关的大约22亿美元收益，该公司在截至2010年9月30日的9个月里录得1200万美元的净盈余。

在截至2011年9月30日的9个月里，调整后 EBITDA 总计为2.7亿美元，较上年同期增长34%。此外，在截至2011年9月30日的12个月里，调整后 EBITDA 总计为3.33亿美元。

除第四季度正常的需求萎缩和目前 LME 价格的下行趋势外，预计欧洲主权债务危机和广泛的经济不稳定性也将导致第四季度整体需求较上年同期有所下降，虽然航空航天、汽车和运输部门需求仍会保持旺盛。

电话会议与网播信息

Aleris 将于东部标准时间2011年11月4日上午11:00召开电话会议。董事长兼首席执行官 Steven J. Demetriou 和执行副总裁兼首席财务官 Sean M. Stack 将主持会议讨论业绩。

欲参加电话会议，可拨打1-877-398-9483或1-760-298-5072（国际电话），参考识别码：24616320，或登录该公司网站 http://www.aleris.com/ 。电话会议重播将在该公司网站的“投资者关系”(Investor Relations) 板块发布。

前瞻性陈述

本新闻稿包含的某些陈述属于联邦证券法界定的“前瞻性陈述”。有关该公司看法和预期的陈述以及一些包含“可能”、“能够”、“将要”、“应该”、“将”、“相信”、“预计”、“预期”、“计划”、“估计”、“目标”、“预测”、“期待”、“打算”等措辞和意在暗示未来事件和情形的类似表述均构成前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关商品未来成本和价格、产量、行业趋势、该公司产品和服务需求、预期成本节约、新产品或设施的预期收益以及预期经营业绩的陈述。前瞻性陈述涉及一些已知和未知的风险和不确定性因素，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含或暗示的情况出现重大差异。可能会导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗含的情况产生重大差异的重要因素包括但不局限于：（1）该公司成功实施业务战略的能力；（2）铝业、该公司最终用户细分行业以及客户所在行业的周期性；（3）该公司满足大量资本投资需求的能力；（4）全球或地区一般经济状况的变化；（5）该公司与客户达成有效的铝、天然气以及其它商品衍生物协议，以有效控制商品价格波动和金属定价变动对该公司影响的能力；（6）原材料和能源成本的增加；（7）该公司主要客户订单量的流失或保持；（8）该公司实现充足现金流以便为资本支出需求和债务偿付义务提供资金支持的能力；（9）竞争对手的定价活动、铝与可替代材料之间的竞争以及该行业细分领域竞争带来的综合影响；（10）全球投资和经营业务的风险，包括政治、社会、经济、货币和监管因素；（11）环境、劳动、健康和安全法下的义务与成本；以及（12）该公司向美国证券交易委员会 (Securities and Exchange Commission) 提交的文件中讨论的其它因素，包括其中名为“风险因素”(Risk Factors) 的部分。投资者、潜在投资者以及其他读者在评估前瞻性陈述时需仔细考虑这些因素，不要过度依赖这些前瞻性陈述。无论是由于新信息、未来事件还是其它因素（除非是法律要求的），该公司概不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

非“公认会计准则”(GAAP) 财务指标

除了依据 GAAP 公布的财务业绩，本新闻稿中还包括有关“调整后 EBITDA”以及“部门调整后 EBITDA”的信息。这些非 GAAP 财务指标未计入利息收益和费用、所得税、折旧与摊销、金属价格滞后、重组项目（净值）、衍生金融工具未实现收益和亏损、重组和减损费用、通过新起点和购买会计法以公允价值计量资产的影响、债务水平计算相关的汇率损益、股票薪酬费用、启动费用以及其它某些损益。金属价格滞后代表计入该公司营收中的铝价格确定时间与计入销售成本中的铝购买价格确定时间之间的时间差所产生的财务影响。一般来说，这种滞后将在原铝价格提高时增加该公司盈余和 EBITDA，而在原铝价格下降时又将削减该公司盈余和 EBITDA。该公司现在希望通过使用衍生金融工具来减小这种影响。金属价格滞后扣除了该公司衍生金融工具的已实现损益。该公司在测定调整后 EBITDA 时未计入金属价格滞后因素，因为它不是该公司基础业务业绩的指标。

该公司对于这些非 GAAP 指标的计算很可能与其它公司计算类似名称或已定义术语所使用的方法有所不同。非 GAAP 财务指标作为分析工具有一定的局限性，因此投资者应结合 Aleris 依据 GAAP 记录的财务业绩指标，而不是孤立考虑该指标或将其替代或凌驾于依照 GAAP 公布的财务业绩，包括 Aleris International, Inc. 的税前收益（亏损）和净收益（亏损）。投资者可查看相关表格，对照调整后 EBITDA 和部门调整后 EBITDA 与 GAAP 可比数据。管理层利用调整后 EBITDA 和部门调整后 EBITDA 作为绩效衡量指标，认为该指标为该公司循环信用贷款的相关方以及利率为7.625%的优先票据的持有者提供了理解该公司经营业绩及其基础业务当前表现的更多信息。此外，调整后 EBITDA（包括金属价格滞后影响）是该循环信用贷款要求的部分契约的一部分，而 EBITDA（做了某些调整）是管理该公司利率为7.625%的优先票据的契约要求的某些契约的一部分。

Aleris 简介

Aleris 是一家铝轧制产品和挤压制品、铝回收和特种合金生产领域的非上市全球领导商。该公司总部位于俄亥俄州克里夫兰，在美洲、欧洲和亚洲运营着40多间生产厂房。垂询详情，请访问：http://www.aleris.com 。

Aleris 认为本新闻稿中披露的信息在其发布之时是正确的。Aleris 概不承担更新本新闻稿中信息的责任。该公司敬告与 Aleris 进行任何交易的人或购买 Aleris 证券的投资者，可能有些有关 Aleris 的重要信息并未公开发布。

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