第四季度及全年的稀释后每股盈余分别为0.25美元和0.82美元
百慕大汉密尔顿2月14日电 /新华美通/ -- W.P. Stewart & Co., Ltd.（以下简称 “W.P. Stewart” 或者“该公司”）今天宣布，该公司截至2006年12月31日的第四季度净盈余为1160万美元，合稀释后每股0.25美元，基本每股盈余为0.25美元。与该净盈余相对照的是，上年同期的净盈余、稀释后每股盈余和基本每股盈余分别为280万美元、0.06美元和0.06美元。2005年第四季度盈余中计入了一笔反映与客户相关的无形资产损害的约1250万美元（合稀释后每股0.27美元）的一次性非现金费用。不计该费用，2005年第四季度的净盈余为1520万美元，合稀释后每股盈余0.33美元，基本每股盈余为0.33美元。截至2006年12月31日的全年净盈余为3750万美元，合稀释后每股盈余0.82美元，基本每股盈余0.82美元。上年同期的净盈余为4010万美元，合稀释后每股盈余0.87美元，基本每股盈余0.88美元。
2006年第四季度财务摘要
截至2006年12月31日的季度现金盈余为1450万美元，合稀释后每股盈余0.32美元，（调整后的净盈余为1160万美元，其中计入了290万美元的由未实现收益和费用所构成的非现金盈余，未实现收益和费用包括非现金补偿、贬值、摊销和其它税后非现金费用）。上年同期的现金盈余为1800万美元，合稀释后每股盈余0.39美元，（调整后净盈余为280万美元，其中计入了152万美元的费用，包括非现金补偿、贬值、摊销和其它包括某些一次性、非现金费用在内的税后非现金费用）。
2006年第四季度的业绩包括约1010万美元（2005年为670万美元）的业绩表现费 (performance fee)，其中全年约有970万美元与 W.P. Stewart Holdings 的业绩表现有关。W.P. Stewart Holdings 是该公司在 Euronext Amsterdam（阿姆斯特丹泛欧证券交易所）挂牌交易的互惠基金（2005年540万美元）。2006年其它账户的业绩表现费约为40万美元（2005年130万美元）。
截至2006年12月31日管理资产额约为81亿美元，而上一季度结束时的管理资产额约为83亿美元，截至2005年12月31日的管理资产额约为95亿美元。
2006年第四季度，以加权平均稀释后计算的流通普通股股数为45,817,333股，而2005年同期的该数字为46,117,189股。
全年业绩
与上年相比，该公司截至2006年12月31日的全年净盈余下降了6.4%，降至3750万美元，合稀释后每股0.82美元，基本每股盈余为0.82美元，而该公司的2006年全年营收为1.421亿美元。该公司截至2005年12月31日的全年净盈余为4010万美元，合稀释后每股0.87美元，基本每股盈余为0.88美元，而该公司的2005年全年营收为1.479亿美元。
截至2006年12月31日的全年现金盈余为4970万美元，合稀释后每股盈余0.18美元，（调整后净盈余为3750万美元，其中计入了1220万美元的由未实现收益和费用所构成的非现金盈余，未实现收益和费用包括非现金补偿、贬值、摊销和其它税后非现金费用）。截至2005年12月31日的全年现金盈余为6340万美元，合稀释后每股盈余1.38美元，（调整后净盈余为4010万美元，其中计入了2330万美元的费用，包括非现金补偿、贬值、摊销和其它包括某些一次性、非现金费用在内的税后非现金费用）。
截至2006年12月31日的2006年全年，以加权平均稀释后计算的流通普通股股数为45,866,464股，而2005年全年的该数字为45,951,546股。
股本表现
2006年第四季度 W.P. Stewart & Co., Ltd. 的 U.S. Equity Composite（美国综合股本）表现为费前6.9%，费后6.7%，而标准普尔500 (S&P 500) 为6.7%。在截至2006年12月31日的全年中，U.S. Equity Composite 表现为费前9%，费后7.9%。而标准普尔500指数为15.8%。在截至2006年12月31日的一年、三年、五年及十年期间，U.S. Equity Composite 的费前和费后表现均胜过标准普尔500指数的同期表现。
管理资产额
年末管理资产额 (AUM) 约为81亿美元，而截至2006年9月30日的管理资产额约为83亿美元，截至2005年12月31日的管理资产额约为95亿美元。
截至2006年12月31日的季度管理资产净流量总额约为-6.67亿美元，而2005年第四季度约为-2.32亿美元，2006年第三季度为-4.76亿美元。截至2006年12月31日和截至2005年12月31日的年度管理资产净流量总额分别约为-18.90亿美元、-3.26亿美元。
2006年第四季度期间，现有账户的净现金流约为-1.96亿美元，而2005年第四季度的该数字为+1700万美元。在截至2006年12月31日和截至2005年12月31日的全年中，现有账户的净现金流分别约为-5.76亿美元和4800万美元。
该季度新增净流量（该公司公开销售基金的净增供款加上新账户与关闭账户流量的差额）约为-4.71亿美元，而2005年第四季度约为-2.49亿美元。在截至2006年12月31日和截至2005年12月31日的全年中，现有账户的净现金流分别约为-13.14亿美元和-314美元。
盈利能力透视
W.P. Stewart & Co., Ltd. 的投资集中于那些规模大而且一般周期性较低的增长型企业。在该公司历史上，其客户投资组合盈利能力的年增长率多数时候约在11%到22%之间，而目前该公司的分析人士预计，未来几年内投资组合的盈余增长率将处于上述范围之内。
营收和利润率
截至2006年12月31日的季度营收为3970万美元，较2005年同期的4550万美元下降了12.6%。截至2006年12月31日和截至2005年12月31日的全年营收分别为1.421亿美元和1.479美元。
不计业绩表现费，截至2006年12月31日的季度和全年的按年计算的平均总管理费率分别为1.07%和1.11%，而2005年同期的该数字分别为1.15%和1.17%。
不计基于业绩表现费的科目，截至2006年12月31日的季度和全年的按年计算的平均总管理费率分别为1.21%和1.24%，而2005年同期的该数字分别为1.26%和1.27%。
2006年第四季度总经营费用从上年同期的3980万美元降至2600万美元，下降了34.8%。截至12月31日的2006年和2005年的全年总经营费用分别为9860万美元和1.008亿美元。2005年第四季度和全年的总经营费用中计入了一笔1250万美元的一次性非现金费用。
2005年和2006年期间，该公司向各级员工派发了受限股票。2006年第四季度，与这些受限股票派发相关的非现金薪酬费用约为270万美元（2005年第四季度为100万美元），而截至2006年12月31日的全年中该非现金薪酬费用约为790万美元（2005年全年为330万美元）。此项非现金薪酬费用被计入“员工薪酬和福利”栏。
截至2006年12月31日的季度税前盈余为1380万美元，占总营收的34.6%；上年同期则为560万美元，占总营收的12.4%。截至2006年12月31日的全年税前盈余为4350万美元，占总营收的30.6%；截至2005年12月31日的全年税前盈余则为4710万美元，占总营收的31.9%。
截至2006年12月31日的季度，该公司税务准备金为210万美元，而上年可比季度则为290万美元；截至2006年12月31日和截至2005年12月31日的全年税务准备金分别为600和700万美元。
截至2006年12月31日和截至2005年12月31日的全年税率分别为税前盈余的14%和15%
其他事项
该公司于2007年1月31日向截至2007年1月17日在册的股东支付了每普通股0.23美元的股息。
电话会议
在发布其2006年第四季度盈余报告的同时，W.P. Stewart & Co., Ltd. 还将于2007年2月13日举行一次电话会议。该电话会议将于美国东部时间上午11:00准时开始，并于美国东部时间上午11:45结束。有兴趣参与该电话会议的人请拨打电话1-800-370-0898（美国境内）或+973-409-9260（美国境外）。该电话会议的身份号码是 “W.P. Stewart” 即数字键 “8325937”。
如欲在互联网上现场收听该会议的直播，请访问该公司网站 http://www.wpstewart.com 并点击投资者关系 (Investor Relations) 标签链接至网络广播。
该电话会议的重播将安排在美国东部时间2007年2月13日（星期二）中午12:00至美国东部时间2007年2月14日（星期三）下午5:00。如欲收听重播，请拨打电话1-877-519-4471（美国境内）或+973-341-3080（美国境外）。收听重播的个人身份号码是8325937。
此外，您还将能在该公司的网站 http://www.wpstewart.com 上收听电话会议互联网广播的重播，截止于2007年2月16日（星期五）。该公司将在该电话会议之后回答通过电邮发来的提问。
W.P. Stewart & Co., Ltd.是一家资产管理公司，它自1975年以来一直向世界各地的客户提供研究密集型股权管理服务。该公司总部设在百慕大的汉密尔顿，在美国、欧洲和亚洲拥有业务或附属公司。
该公司的股票在纽约证券交易所（代码：WPL）和百慕大证券交易所（代码：WPS）上市交易。
欲查询详情，请浏览该公司网站： http://www.wpstewart.com ，或致电 W.P. Stewart 投资者关系部 (Fred M. Ryan)，电话：+1-888-695-4092（美国境内免费拨打）或+441-295-8585（美国境外），也可发邮件至：IRINFO@wpstewart.com 。
本新闻稿中的那些有关该公司的假设、预期、信心、意图、计划或策略的表述，根据美国1995年私人证券诉讼改革法的界定，属于前瞻性表述。这种表述涉及风险与不确定因素，而这些风险与不确定因素可能导致实际结果与这些表述中表示或暗示的大不相同。这种风险与不确定因素包括但不限于：证券市场的下跌或动荡所产生的负面影响；经济的普遍下滑；经济、金融或政治事件的影响；失去客户账户；公司不能吸引或留住合格的人员；对该公司的美国税务地位的挑战；来自其他公司的竞争；政府政策或条例的变化；公司产品的绩效的下降；公司不能执行其经营策略；公司不能管理不曾预见到的开支及与法律诉讼或政府及自我监管机构的调查有关的其他影响；行业能力与趋势；对公司服务的需求变化；公司业务策略或开发计划及或然负债的变化。本新闻稿中提供的是截至本新闻稿发布日期的信息，不会由于出现新信息或未来发生的事件或发展而更新。
W.P. Stewart & Co., Ltd.
未经审计的简要合并经营报表
单位：美元
截至以下日期的3个月 自以下日期的变动率(%)
2006年 2006年 2005年 2006年 2005年
12月31日 9月30日 12月31日 9月30日 12月31日
营收：
收费 31,874,280 22,952,366 34,339,458 38.87% -7.18%
佣金 5,686,392 3,745,090 10,087,334 51.84% -43.63%
利息
及其他 2,189,262 899,771 1,035,520 143.31% 111.42%
39,749,934 27,597,227 45,462,312 44.04% -12.57%
费用：
员工薪酬
和福利 12,900,065 11,858,821 12,575,819 8.78% 2.58%
支出费用 2,003,373 1,998,151 2,973,947 0.26% -32.64%
佣金、
结算
与贸易 1,159,174 617,937 2,103,729 87.59% -44.90%
研究和
行政 3,348,373 3,320,368 3,517,898 0.84% -4.82%
营销 1,753,368 1,356,107 1,600,230 29.29% 9.57%
贬值
和
摊销 1,727,325 1,620,681 2,051,310 6.58% -15.79%
无形资产
减损 -- -- 12,452,978 -- 100.00%
其他经营 3,093,667 2,797,460 2,545,850 10.59% 21.52%
25,985,345 23,569,525 39,821,761 10.25% -34.75%
税前盈余 13,764,589 4,027,702 5,640,551 241.75% 144.03%
税务准备金 2,138,009 490,831 2,868,987 335.59% -25.48%
净盈余 11,626,580 3,536,871 2,771,564 228.73% 319.50%
每股盈余：
基本每股盈余 0.25 0.08 0.06 212.50% 316.67%
稀释后每股盈余 0.25 0.08 0.06 212.50% 316.67%
W.P. Stewart & Co., Ltd.
未经审计的简要合并经营报表
截至12月31日的年度
2006年 2005年 %
营收：
收费 $107,802,462 $113,197,833 -4.77%
佣金 29,608,834 31,889,805 -7.15%
利息及其他 4,719,382 2,767,217 70.55%
142,130,678 147,854,855 -3.87%
费用：
员工薪酬
和福利 43,725,858 34,152,799 28.03%
支出费用 8,126,112 9,058,834 -10.30%
绩效费用 2,625,642 -- --
佣金、结算与
贸易 5,665,123 6,993,204 -18.99%
研究和行政 13,628,542 14,399,422 -5.35%
营销 6,309,491 5,540,294 13.88%
贬值和摊销 6,572,545 8,206,220 -19.91%
无形资产减损 -- 12,452,978 -100.00%
其他经营 11,971,467 9,959,838 20.20%
98,624,780 100,763,589 -2.12%
税前盈余 43,505,898 47,091,266 -7.61%
税务准备金 6,030,455 7,038,582 -14.32%
净盈余 $37,475,443 $40,052,684 -6.43%
每股盈余：
基本每股盈余 $0.82 $0.88 -6.82%
稀释后每股盈余 $0.82 $0.87 -5.75%
W.P. Stewart & Co., Ltd.
管理资产净流量*
单位：百万美元
截至以下日期的 截至以下日期的
3个月 年度
2006年 2006年 2005年 2006年 2005年
12月 9月 12月
31日 30日 31日 12月31日 12月31日
现有账户：
供款 183 100 260 780 988
取款 (379) (242) (243) (1,356) (1,036)
现有账户
净流量 (196) (142) 17 (576) (48)
公开发行基金：
供款 18 17 85 147 256
取款 (63) (70) (38) (295) (149)
开设的直接账户 34 27 114 145 312
撤销的直接账户 (460) (308) (410) (1,311) (733)
净新流量 (471) (334) (249) (1,314) (314)
管理资产
净流量 (667) (476) (232) (1,890) (362)
* 以上列表给出了分别截至2006年12月31日、2006年9月30日和2005年12月31日的三个月的、以及分别截至2006年12月31日和2005年12月31日的年度的管理资产净流量总额，既包括现有账户净流量的变化也包括新增净流量（该公司公开销售基金的净增供款加上新账户与关闭账户流量的差额）的变化。除了由于客户赎回或撤销账户而支出的款额外，该表格未统计管理资产的总资产升值或贬值。
