北京2011年9月15日电 /美通社亚洲/ -- 韬睿惠悦2011年9月15日（星期四）公布2010年《养老金和投资》/韬睿惠悦推出的主权[1]和公共养老基金全球300排名中，大多数亚太基金的排名上升，其资产总额达到约3.2万亿美元，占总资产的25％。韬睿惠悦与美国领先的金融投资纸媒 -- 《养老金和投资》的联合研究显示，在被调研的29家亚太基金中，有5家进入前十名，其中马来西亚雇员公积金基金（第9名）和新加坡的中央公积金（第10名）是首次进入前十名。2010年，中国全国社会保障基金的资金量达到约1,300亿美元，其排名保持在全球第14位。
根据该研究，排名前五位的亚洲基金均由政府主办，占前十大基金资产的60％，占基金资产总额的18％。进入前十位的其他亚洲基金还有：日本政府养老投资基金（第1名），韩国国民年金基金（第4名）和日本地方政府官员基金（第7名），这三只基金的排名与前一年相比均无变动。
韬睿惠悦中国投资咨询部总经理冼懿敏指出：“2010年，整体来看，全球的基金（以美元计）都有所增长，而亚太地区的基金及其排名则从货币升值中进一步受益，特别是日元和澳元。”
研究表明，2010年，世界上较大的300家主权和养老基金的总资产增长了11％（2009年，增幅为8％），达到创纪录的12.5万亿美元，与去年相比，增长了约1.2万亿美元。目前，世界前300强基金共占全球基金总资产的47％[2]。研究还显示，尽管去年基金的总资产在增长，但过去五年所有基金的年化增长率已降至6％。
冼懿敏表示：“过去五年间，全球较大的养老基金已经改变了他们的资产配置，更多地进行防守，以应对市场的持续波动以及不可预知的增长环境。目前，排名前20位的基金，平均而言，持有等额的股票和债券（各40％），剩余部分则是另类资产和现金。亚太地区的基金，尤其是日本，持有债券的比例较高，这与其主流投资信念吻合，也解释了债券目前占20强基金总资产量50％的原因。”
北美依然是全球养老基金资产中占比较大的地区，占39％，尽管这一比例在过去五年间稳步下降。亚太地区则是拥有占比28％的第二大市场，其次是欧洲（占比27％）。在2010年，亚太基金增长率高于欧洲，部分原因是本国货币兑美元的升值。同年，两家俄罗斯基金首次进入排名，其中包括拥有资产880亿美元的国家财富基金。
研究表明，2005至2010年的五年间，以美元计算，巴西基金增速较快， 增长22％，其次为澳大利亚，增长19％。同期，台湾和墨西哥的增长分别为13％和11％（均以美元计算）。
冼懿敏指出：“世界各地的一流基金正加快优先调整其治理和风险管理安排，他们认识到，在持续波动、不可预知的市场环境中，如果不这么做会带来风险。这么做的基金能更好地应对可能出现的极端情况调整战略，并在这种低增长环境下，与全球范围内的基金进行竞争。”
研究表明，福利固定型养老基金账户占总资产的70％，其资产在2010年增长了8％，而缴费固定型增长了13％，储备基金增长了21％。
全球主权基金在排名中持续呈现强劲势头，排名中的26家主权基金占全部资产额的29％，资产总量达到3.7万亿美元。如果加上公共部门的养老基金（4.9万亿美元），基金总数将达到138家，占全部资产的68％。私营产业养老基金（60）和企业养老基金（102）分别占比13％和19％。
冼懿敏强调：“最近的市场动荡提醒人们，今后几年，经济的基本面有可能会形成极具挑战的投资环境。我们相信，只有那些兼具多样化、活力、风险意识的基金能够较大限度地减少其资产负债表的损失。另外，只有那些治理较佳的机构有可能较大限度地改善未来的收益，并锁定较好的财务状况。”
《养老金与投资》/韬睿惠悦全球300调查统计
亚太地区的主权和公共养老基金在全球300中的排名
| 2010 排名 | 2009 排名 | 基金 | 市场 | 资产 (美元 百万) | |
| 4 | 4 | 国民年金 | 韩国 | $289,418 | |
| 9 | 19 | 雇员公积金 | 马来西亚 | $145,570 | |
| 10 | 11 | 中央公积金 | 新加坡 | $144,844 | |
| 14 | 14 | 全国社保基金 | 中国大陆 | $129,789 | |
| 42 | 45 | 雇员公积金 | 印度 | $60,078 | (3) |
| 69 | 82 | 劳工退休基金 | 台湾 | $41,475 | |
| 139 | 148 | 退休基金-KWAP | 马来西亚 | $23,039 | |
| 188 | 199 | 公共部门养老金基金 | 台湾 | $16,908 | |
| 202 | 212 | 政府养老基金 | 泰国 | $15,901 | |
| 248 | 291 | 劳保基金 | 台湾 | $12,926 | |
| 267 | 297 | 政府公务员保险 | 菲律宾 | $11,645 | (4) |
| 291 | - | 教师退休基金 | 韩国 | $10,654 | |
| 总计: 日本以外的亚洲地区 | 12 家基金 | $902,247 | |||
| 35 | 37 | 未来基金 | 澳大利亚 | $73,420 | |
| 93 | 98 | State Super | 澳大利亚 | $32,582 | |
| 99 | 110 | QSuper | 澳大利亚 | $31,511 | |
| 154 | 170 | First State Super | 澳大利亚 | $20,853 | |
| 159 | 175 | Aria | 澳大利亚 | $19,797 | |
| 253 | 285 | Super SA | 澳大利亚 | $12,720 | |
| 268 | 292 | GESB | 澳大利亚 | $11,628 | |
| 293 | 298 | 新西兰退休金 | 新西兰 | $10,553 | |
| 总计: 澳大利亚和新西兰 | 8 家基金 | $213,064 | |||
| 总计: 日本以外的亚太地区 | $1,115,311 | ||||
| 1 | 1 | 政府退休金投资 | 日本 | $1,432,122 | |
| 7 | 7 | 地方政府官员基金 | 日本 | $189,633 | (1) |
| 16 | 15 | 养老基金协会 | 日本 | $124,987 | (1) |
| 21 | 21 | 国家公务员基金 | 日本 | $103,904 | (1) |
| 31 | 27 | 公立学校的员工基金 | 日本 | $77,660 | (1) |
| 46 | 48 | 工人组织基金 | 日本 | $53,938 | (1) |
| 68 | 72 | 私立学校员工基金 | 日本 | $41,489 | (1) |
| 110 | 119 | 国民年金协会 | 日本 | $27,380 | (1) |
| 263 | 235 | 东京市政府 | 日本 | $11,825 | (1) |
| 总计: 日本 | 9 家基金 | $2,062,938 | |||
| 总计: 亚太地区主权和公共养老基金 | 29 家基金 | $3,178,249 |
全球排名前20位的养老基金
| 2010排名 | 2009排名 | 基金 | 市场 | 资产(百万美元) | |||||
| 1 | 1 | 政府退休金投资 | 日本 | $1,432,122 | |||||
| 2 | 2 | 政府养老基金 | 挪威 | $550,858 | |||||
| 3 | 3 | ABP | 荷兰 | $318,807 | |||||
| 4 | 4 | 国民年金 | 韩国 | $289,418 | |||||
| 5 | 5 | 联邦退休储蓄基金 | 美国 | $264,013 | |||||
| 6 | 6 | 加州公共雇员 | 美国 | $214,387 | |||||
| 7 | 7 | 地方政府官员基金 | 日本 | $189,633 | (1) | ||||
| 8 | 12 | 加拿大退休金 | 加拿大 | $149,142 | (2) | ||||
| 9 | 19 | 雇员公积金 | 马来西亚 | $145,570 | |||||
| 10 | 11 | 中央公积金 | 新加坡 | $144,844 | |||||
| 11 | 8 | 加利福尼亚州教师基金 | 美国 | $138,888 | |||||
| 12 | 9 | 纽约州通用基金 | 美国 | $133,023 | |||||
| 13 | 10 | PFZW | 荷兰 | $133,002 | |||||
| 14 | 14 | 全国社保基金 | 中国 | $129,789 | |||||
| 15 | 18 | GEPF | 南非 | $128,232 | (1,2) | ||||
| 16 | 15 | 养老金协会 | 日本 | $124,987 | (1) | ||||
| 17 | 16 | ATP | 丹麦 | $123,757 | |||||
| 18 | 13 | 佛罗里达州基金 | 美国 | $123,373 | |||||
| 19 | 17 | 纽约市退休 | 美国 | $115,204 | |||||
| 20 | 22 | 安大略教师 | 加拿大 | $108,148 | |||||
| 总计: 前20名 | $4,957,197 | ||||||||
| 1 估算 2截止于2011年3月31日 3截止于2010年3月31日 4截止于2011年6月30日 | |||||||||
欲了解更多关于《养老金和投资》/韬睿惠悦全球300排名和调研的信息，请访问：
http://www.towerswatson.com/united-kingdom/research/5351
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